Kontrakty terminowe na Bitcoin
Bitcoin to jedno z najgłośniejszych aktywów finansowych ostatnich lat. Powstał w 2009 roku jako pierwsza zdecentralizowana kryptowaluta, a jego wzrost — zarówno cenowy, jak i pod względem popularności — był absolutnie bezprecedensowy. Dziś jest uznawany za cyfrowe złoto i znajduje się w portfelach zarówno inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych. Z czasem rynek kryptowalut znacząco się rozwinął, oferując różne sposoby inwestowania, które wykraczają poza sam zakup BTC. W tym artykule czym są, jak działają kontrakty terminowe na Bitcoin i jak można je wykorzystać w inwestowaniu.
Jak inwestować w Bitcoin?
Zanim przejdziemy do kontraktów terminowych, warto zrozumieć, jakie są dostępne metody inwestowania w BTC. Oto najpopularniejsze z nich:
1. Bezpośredni zakup Bitcoina (rynek spot)
To najbardziej klasyczna forma inwestycji — kupujesz bitcoina na giełdzie i przechowujesz go w cyfrowym portfelu (wallet). Możesz też trzymać go na giełdzie, choć wiąże się to z dodatkowym ryzykiem, jak np. utrata środków w przypadku niewypłacalności platformy.
Jako właściciel BTC odpowiadasz za bezpieczeństwo swoich środków: klucze prywatne, opłaty sieciowe, backupy — to wszystko spoczywa na Tobie.
🔹 Przykładowe giełdy do zakupu BTC:
- Binance
- Bit2Me
- OKX
Na tych platformach możesz w prosty sposób kupić BTC za euro lub dolary, często również za złotówki.
2. ETF-y i ETP na Bitcoina
Dla tych, którzy nie chcą korzystać z kryptogiełd ani przechowywać cyfrowych portfeli, ciekawą alternatywą są fundusze ETF i produkty ETP oparte na cenie Bitcoina. Znajdziesz je m.in. w Europie i USA — np. na giełdzie Nasdaq czy Xetra.
Pozwalają one uzyskać ekspozycję na BTC bez posiadania samej kryptowaluty, co może być wygodniejsze z perspektywy regulacji, podatków i bezpieczeństwa.
3. Kontrakty terminowe na Bitcoina (futures)
To bardziej zaawansowany sposób inwestowania. Kontrakty terminowe to instrumenty pochodne, które pozwalają spekulować na wzrost lub spadek ceny BTC, bez konieczności posiadania samego aktywa.
Są wykorzystywane zarówno do spekulacji, jak i do zabezpieczania pozycji w portfelu (hedging). Przykładem rynku, na którym handluje się kontraktami na BTC, jest CME (Chicago Mercantile Exchange) — regulowana giełda, która przyciąga inwestorów instytucjonalnych.
📌 Przykład brokera oferującego kontrakty terminowe: Interactive Brokers
W kolejnych sekcjach artykułu dokładnie wyjaśnimy, jak działają futures na Bitcoina, jak z nich korzystać i na co uważać.
Oczywiście to nie wszystkie możliwości. Na rynku dostępne są także opcje na BTC, kontrakty perpetual, certyfikaty strukturyzowane i wiele innych instrumentów pochodnych — jednak większość z nich wymaga już zaawansowanej wiedzy i doświadczenia inwestycyjnego.
Czym są kontrakty terminowe na Bitcoina na CME?
Kontrakty terminowe na Bitcoina notowane na CME (Chicago Mercantile Exchange) to sposób na inwestowanie w ruchy cen BTC bez konieczności jego fizycznego posiadania. Są dostępne zarówno dla inwestorów indywidualnych, jak i instytucjonalnych i pozwalają spekulować na wzrosty lub spadki, a także zabezpieczać pozycje.
CME wprowadziło te kontrakty pod koniec 2017 roku i od tego czasu stały się one jednym z najważniejszych produktów w świecie regulowanych instrumentów kryptowalutowych.
Dane za 2024 rok? Robią wrażenie:
- 29,4 mln kontraktów zawartych o wartości ponad 1,7 biliona dolarów
- Średni dzienny wolumen: 116 tys. kontraktów (+203% r/r)
- Otwarte pozycje (OI): 157 tys. kontraktów dziennie (+75% r/r), co daje 14,6 mld USD wartości nominalnej
- Ponad 26 tys. unikalnych kont inwestorów
💡 A propos kontraktów – jeśli interesuje Cię też rynek surowców, sprawdź Jak inwestować w złoto, które niektórzy nazywają „starszą siostrą” Bitcoina.
Gdzie sprawdzić cenę kontraktów terminowych na BTC za darmo?
Najwygodniejszym narzędziem do śledzenia kontraktów terminowych na Bitcoina (zarówno BTC1!, jak i Micro Bitcoin MBT) jest TradingView. To intuicyjna platforma do analizy techniczne umożliwiającą składanie zleceń bezpośrednio z wykresu.
📌 Choć dane w czasie rzeczywistym są częściowo płatne, to dostęp do danych z małym opóźnieniem jest bezpłatny i w zupełności wystarczający dla większości inwestorów detalicznych.
Jak sprawdzić cenę kontraktów na Bitcoina w TradingView?
- Wejdź na stronę TradingView i zaloguj się (lub załóż konto – np. przez Google).
- W pasku wyszukiwania wpisz „BTC1!” lub po prostu „Bitcoin Futures”.
- Możesz też kliknąć zakładkę „Kontrakty terminowe” i ręcznie wyszukać kontrakt z CME.
- Po wybraniu instrumentu kliknij „Uruchom wykres”, żeby otworzyć pełny wykres z narzędziami do analizy technicznej.
Jak inwestować w kontrakty terminowe na Bitcoin z Polski?
Aby inwestować w kontrakty futures na Bitcoin w Polsce, musisz znaleźć brokera, który spełnia dwa kluczowe warunki:
- Dostęp do produktów CME: Kontrakty terminowe na CME są notowane na rynku amerykańskim, więc broker musi umożliwić Ci realizację transakcji oraz rozliczenie na rynkach wchodzących w skład CME Group.
- Zgodność z przepisami UE: Broker powinien być regulowany przez odpowiednią instytucję w UE lub posiadać europejski paszport do działalności finansowej.
W tym przypadku idealnym rozwiązaniem jest Avatrade – broker, który posiada licencję na obrót instrumentami pochodnymi, w tym kontraktami terminowymi, na rynkach takich jak CME. Avatrade jest również regulowany przez odpowiednie instytucje finansowe, co zapewnia wysoki poziom bezpieczeństwa dla polskich inwestorów.
Mikro kontrakty terminowe na Bitcoiny: Co to jest i jak to działa?
Standardowy kontrakt terminowy na Bitcoina na CME obejmuje 5 BTC, co dla wielu inwestorów jest dość dużą pozycją. Aby umożliwić mniejszą ekspozycję, w maju 2021 roku CME wprowadziło mikro kontrakty terminowe na Bitcoiny (ticker: „MBT”). Te kontrakty są mniejsze i bardziej dostępne dla inwestorów detalicznych.
Mikro kontrakt Bitcoin ma wartość 0,1 BTC na kontrakt, co oznacza, że inwestorzy mogą łatwiej zarządzać swoimi pozycjami, inwestując mniejsze kwoty. Ponieważ kontrakty są mniejsze, depozyt zabezpieczający wymagany do otwarcia pozycji jest znacznie niższy w porównaniu do standardowego kontraktu na 5 BTC.
Jaka jest minimalna wartość ticku w mikro kontrakcie terminowym na Bitcoin?
W przypadku Micro Bitcoin (MBT) na CME minimalna zmiana ceny (tick) wynosi 5 USD za Bitcoin. Oznacza to, że przy każdym ruchu o 5 USD w cenie Bitcoina wartość zmiany w jednym kontrakcie wynosi 0,50 USD (ponieważ każdy kontrakt obejmuje 0,1 BTC).
Jak działa mikro kontrakt terminowy na Bitcoin?
Mikro kontrakt Bitcoin na CME to kontrakt o wartości 0,1 BTC na kontrakt. Jego minimalny tick wynosi 5 USD za Bitcoin, co oznacza, że każdy minimalny ruch w cenie Bitcoina to 0,50 USD za kontrakt (0,1 BTC x 5 USD = 0,50 USD). Dzięki temu łatwiej zarządzać pozycjami, bo zmiana o 5 USD w cenie Bitcoina przekłada się na 0,50 USD w wartości całego mikro kontraktu.
👇 Inwestuj w mikro kontrakty na Bitcoina z IBKR 👇
Kiedy można handlować mikro kontraktami na Bitcoin?
Godziny handlu dla kontraktów terminowych na Bitcoin (zarówno standardowych, jak i mikro) na CME są prawie nieprzerwane. Rynek jest dostępny od niedzieli o 23:00 do piątku o 22:00. Dziennie mamy przerwę trwającą 60 minut od godziny 22:00.
Futures na Bitcoin: Standardowy kontrakt
Kontrakty terminowe na Bitcoin to produkty pochodne, które odwzorowują cenę Bitcoina i są notowane na giełdzie CME (Chicago Mercantile Exchange). Zostały zaprojektowane, by umożliwić inwestorom spekulację na cenach Bitcoina bez fizycznego posiadania kryptowaluty. Kontrakty te są rozliczane gotówkowo, co oznacza, że po wygaśnięciu kontraktu nie dostajemy fizycznego Bitcoina, a jedynie rozliczenie pieniężne.
Inwestowanie w kontrakty terminowe na Bitcoin daje możliwość zajmowania długich lub krótkich pozycji, ale wymaga wpłacenia depozytu zabezpieczającego. Cena kontraktów opiera się na oficjalnym indeksie Bitcoina, który śledzi jego ceny na wielu regulowanych rynkach.
Prowizje, wygaśnięcie i gwarancje kontraktów terminowych na Bitcoin
Pamiętaj, że inwestowanie w kontrakty terminowe na Bitcoin wiąże się z ryzykiem zmienności rynku i możliwością przymusowej likwidacji pozycji, jeśli nie zarządzisz odpowiednio depozytem zabezpieczającym. Dlatego warto dobrze poznać rynek i rozważyć współpracę z regulowanym brokerem, takim jak Avatrade, który zapewnia dostęp do kontraktów terminowych z konkurencyjnymi prowizjami i wysokim poziomem bezpieczeństwa.
👉 Chcesz wiedzieć więcej o Avatrade? Zajrzyj do mojej recenzji: Avatrade opinie – opłaty i bezpieczeństwo.
Przykładowa strategia handlowa z wykorzystaniem kontraktów terminowych na Bitcoin
Załóżmy, że Bitcoin (BTC) jest notowany po 80 000 USD i decydujemy się na zakup kontraktów Micro Bitcoin (MBT) na CME. Pamiętajmy, że każdy kontrakt MBT to 0,1 BTC.
Kupując 10 kontraktów MBT, nasza wielkość pozycji to 1 BTC (0,1 BTC za kontrakt × 10 kontraktów = 1 BTC).
Jeśli cena Bitcoina wzrośnie do 90 000 USD, mamy zysk 10 000 USD (różnica 10 000 USD na 1 BTC, minus prowizje).
Natomiast, jeśli cena spadnie do 75 000 USD, nasza strata wyniesie 5000 USD (różnica 5000 USD na 1 BTC, minus prowizje).
Widać więc, jak kontrakty terminowe pozwalają na większy dźwignię i handel pozycjami, które przekraczają naszą realną wielkość portfela. To oczywiście wiąże się z większym ryzykiem, jeśli rynek pójdzie w przeciwnym kierunku. Dlatego kluczowe jest odpowiednie zarządzanie ryzykiem, stosowanie kontroli ekspozycji oraz ustawianie Stop Loss w miejscu, gdzie strata nie przekroczy tego, co jesteśmy w stanie zaakceptować.
Bitcoin a kontrakty terminowe na Bitcoin: Zalety i wady
Kupno prawdziwego Bitcoina (spot)
Zalety:
✅ Jesteś właścicielem kryptowaluty
✅ Możesz przechować ją w zimnym portfelu, co zwiększa bezpieczeństwo
✅ Brak ryzyka likwidacji pozycji z powodu dziennych wahań ceny, jak ma to miejsce w przypadku kontraktów terminowych i innych produktów lewarowanych
Wady:
❌ Wymaga odpowiedniego zarządzania przechowywaniem, co wiąże się z ryzykiem włamania lub utraty kluczy
❌ Brak możliwości łatwego wykorzystania spadków cen (trzeba sprzedać Bitcoiny, a potem je odkupić, co wiąże się z ryzykiem popełnienia błędu)
Kontrakty terminowe na Bitcoin
Zalety:
✅ Łatwe zajęcie pozycji krótkiej (zyski, jeśli cena spada)
✅ Dźwignia finansowa: możesz otwierać większe pozycje bez pełnej gotówki
✅ Płynność i regulacje: rynek kontraktów terminowych na CME jest regulowany i gwarantowany przez izbę rozliczeniową
✅ Brak ryzyka przechowywania bitcoinów
✅ Zyski i straty są traktowane jako zyski lub straty kapitałowe, co jest wygodne w kwestii rozliczeń podatkowych
Wady:
❌ Większe ryzyko zmienności i margin call, zwłaszcza przy gwałtownych ruchach
❌ Koszty w postaci prowizji, spreadów i rolloverów, zwłaszcza przy utrzymaniu pozycji po terminie wygaśnięcia kontraktu
❌ Brak posiadania fizycznych bitcoinów, więc nie ma się korzyści związanych z byciem ich właścicielem
Kupując prawdziwego Bitcoina, masz spokojniejsze podejście, bo nie realizujesz zysków ani strat do momentu sprzedaży. Kontrakty terminowe na Bitcoin pozwalają wykorzystać zmienność rynku i dźwignię finansową, dzięki czemu można osiągnąć większe zyski – oczywiście pod warunkiem, że jesteś gotów na większe ryzyko.
Kup Kontrakty Futures na Bitcoin