Strategia PO3 w handlu – Czym jest i jak działa?

Jedną z głównych strategii Smart Money, którą możemy znaleźć w systemach transakcyjnych, jest strategia PO3.

Ale na czym dokładnie polega ta strategia? Jakie są jej zasady? I przede wszystkim, czy warto stosować ją w handlu? W tym artykule przyjrzymy się temu bliżej.

Strategia PO3 w handlu

Strategia PO3 (Power of Three) to koncepcja handlowa spopularyzowana przez ICT (Inner Circle Trader) – tradera, który zasłynął ze swojej wiedzy o analizie instytucjonalnej i manipulacji rynkiem. PO3 to model, który pomaga określić kierunek rynku i, po połączeniu z innymi modelami, umożliwia lepsze zrozumienie ruchów na rynku przez całą sesję.

Dlaczego nazywa się to Power of Three (Potęgą Trzech)?

PO3 to skrót od Power of Three (Potęga Trzech). Nazwa pochodzi od faktu, że każdy ruch generowany przez algorytmy składa się z trzech faz: akumulacji, manipulacji i dystrybucji.

Jak działa strategia PO3?

Zanim przejdziemy do szczegółów, warto przyjrzeć się, jak każdy z tych etapów działa w ramach modelu PO3.

Faza 1: Akumulacja

Akumulacja to pierwszy etap, który przypomina ruch boczny poprzedzający trend. Można również porównać ją do struktury Wyckoffa, która przygotowuje rynek na nadchodzący ruch.

Jednak nie należy mylić koncepcji akumulacji PO3 z tą w metodologii Wyckoffa. PO3 nazywa wszystkie konsolidacje akumulacją, podczas gdy Wyckoff rozróżnia różne fazy, takie jak akumulacja i dystrybucja. Akumulacja w PO3 to obszar, w którym inwestorzy detaliczni próbują ulokować się w aktywach, a sam proces wiąże się z tworzeniem zleceń zabezpieczających typu stop.

Jeśli znasz metodologię Wyckoffa, akumulacja PO3 obejmuje fazy A i B – zatrzymanie cenowe oraz strefę oszustwa.

Faza 2: Manipulacja

Manipulacja to faza oszustwa, która ma na celu wyciągnięcie płynności z rynku. Porównując ją do Wyckoffa, jest to ostateczny Shakeout lub Upthrust przed właściwym ruchem trendowym. W tym etapie algorytmy próbują wyłapać zlecenia stop, uruchamiając je w celu zakupu tego, co zostanie sprzedane. W fazie byczej manipulacja przyjmuje formę Shakeout (SO), czyli manipulacji, która wymusza zlecenia stop dla traderów, którzy zajęli długie pozycje w trakcie konsolidacji.

Algorytmy również wykorzystują ten moment, aby zmusić impulsywnych traderów do otwierania pozycji krótkich, co daje im możliwość zakupu większej ilości aktywów po niższej cenie.

Faza 3: Dystrybucja

Dystrybucja to moment, w którym następuje rzeczywisty ruch cenowy. Jest to faza, którą algorytmy chcą osiągnąć, by przenieść cenę do celu płynności. Warto zaznaczyć, że dystrybucja PO3 nie jest tym samym, co dystrybucja w Wyckoffie. W PO3 dystrybucja to trendowy ruch, który prowadzi cenę do wyznaczonego celu płynności. Jest to faza E w metodologii Wyckoffa.

Na poniższym wykresie pokazuję diagram byczego i niedźwiedziego PO3.

Jak czytać strategię PO3? Przykład

Zobaczmy teraz realny przykład wskaźnika PO3 na giełdzie Nasdaq na wykresie dziennym. To, co się dzieje obecnie, w lutym/marcu 2025 r. na Nasdaq, dobrze ilustruje te fazy. Zauważ, że na wykresie zaznaczyłem fazy Wyckoffa oraz fazy PO3.

Konsolidacja to cała struktura Wyckoffa, natomiast manipulacja to tylko ostatni etap byczych świec – moment, w którym cena wybija się ze struktury Wyckoffa. W tym przykładzie nie mamy do czynienia z klasycznym Upthrust (UT), ale z ruchem manipulacyjnym, który sprawia, że traderzy detaliczni myślą, że cena przebija opór i zmierza wyżej.

Dystrybucja to natomiast ruch w dół, który przechodzi przez całą strukturę i kończy się na dole.

Do tej pory omawialiśmy głównie same fazy, ale jedną z najciekawszych cech strategii PO3 jest to, że pomaga mi określić, jak daleko sięgnie dystrybucja.

W ramach PO3 dystrybucja zawsze odpowiada wielkości od dwóch do dwóch i pół razy większej od rozmiaru manipulacji. Czasami może osiągnąć nawet czterokrotność tego rozmiaru – to zależy od tego, czy nie nastąpi żadna zmiana struktury w strefie -2, -2,5. Jeśli w tej strefie pojawi się zmiana struktury, istnieje duże prawdopodobieństwo, że będziemy mieć nowy PO3, tym razem w przeciwnym kierunku. To bardzo interesujące, jak w wielu przypadkach cena łączy kilka PO3, co zresztą zobaczycie na końcu artykułu.

Aby to zobrazować na wykresie, możemy użyć rozszerzeń Fibonacciego, ustalając wartości, o których mówiłem wcześniej (-2, -2,5 i -4), przy czym 0 do 1 oznacza wielkość ostatniego impulsu manipulacji.

Schemat wygląda tak (przykład niedźwiedziego PO3). Pamiętaj, że manipulacja jest zawsze tym ostatnim ruchem, który wytrąca cenę z konsolidacji.

Zobaczmy teraz przykład z Nasdaq na dziennym wykresie, który omawialiśmy wcześniej. Manipulację traktujemy jako ostatni etap, który wyprowadza cenę ze struktury, i widzimy, jak cena, używając rozszerzeń Fibonacciego, niemal osiągnęła swój cel na poziomie -2.

Omówiliśmy „model” PO3 i jego trzy fazy, ale w praktyce nie zawsze jest to takie proste. Kiedy tylko zauważę zmianę w strukturze ruchu trendowego, mogę wykorzystać narzędzie PO3, aby sprawdzić, jak daleko może sięgnąć dystrybucja. Aby to zrobić, wykorzystam ostatnią byczą nogę przed zmianą struktury jako manipulację i nie będę brał pod uwagę konsolidacji. Przykład znajdziecie poniżej.

Zmiana struktury w modelu ICT PO3

Jak już wcześniej wspomniałem, jedną z istotnych cech PO3 jest zmiana struktury w strefie -2, -2,5. Jeśli po osiągnięciu pierwszego celu cena zmienia strukturę w tej strefie, oznacza to, że zostanie wygenerowany PO3 w przeciwnym kierunku. To, co na pierwszy rzut oka może wydawać się nieistotne, w rzeczywistości stanowi fundament mojej strategii.

Co się dzieje, gdy następuje zmiana strukturalna w PO3?

Wyjaśnijmy to na przykładzie. Załóżmy, że spodziewam się ruchu wzrostowego do konkretnej strefy płynności, a cena cofa się przed osiągnięciem celu. Jeśli umiejętnie wykorzystam PO3, mogę określić, jak daleko ta korekta powinna sięgnąć. Kiedy cena osiągnie strefę -2/-2,5 i tam nastąpi zmiana struktury, będę mógł narysować nowy PO3, ale tym razem w kierunku, który mnie interesuje.

Na poniższym wykresie widać przykład niedźwiedziego PO3 na rynku złota, które osiąga swój cel, a potem struktura zmienia się, generując byczy PO3. Byłem nastawiony byczo do złota, więc ta zmiana struktury skłoniła mnie do zajęcia pozycji długiej. Warto dodać, że w tej operacji uruchomił się Stop (choć nie ma idealnych metod).

Jakie narzędzia i koncepcje warto opanować, aby stosować PO3?

Zarządzanie PO3 sugeruje, że zostaliśmy zmanipulowani, a celem jest zrozumienie tej manipulacji. W moim przypadku pomogły mi w tym m.in. objętość i struktury Wyckoffa. Przekroczenie wsparcia lub oporu przez wolumen (TR w strukturach Wyckoffa) od razu zwraca moją uwagę. Jeśli potem nastąpi zmiana struktury, mogę narysować swój PO3. Zwróć uwagę na poniższy przykład z Nasdaq z dnia 12/03//2025, gdzie świeca, która przejęła płynność, miała bardzo duży wolumen, a zaraz potem zmieniła się jej struktura.

Wykrycie wolumenu i zmiany struktury nastawia mnie na PO3 i pozwala mi wyznaczyć cele ruchu. Jeśli zastanawiasz się, czy to manipulacja, czy po prostu zdrowy trend, to strategia Fair Value Gap (FVG) również jest pomocna w kontekście handlu ICT.

Price Action

PO3 jest mocno związane z innymi narzędziami ICT, takimi jak FVG i trend start OB, ale przede wszystkim zależy mi na obserwacji silnej akcji cenowej. Po manipulacji chcę zobaczyć, jak cena porusza się w przeciwnym kierunku – to daje mi pewność co do ruchu.

Na poniższym wykresie z Nasdaq (15-minutowy interwał, 05/11/2025) widzę manipulację (z dużym wolumenem) w strefie płynności, co pozwala mi określić cel PO3. Jednak w tym przykładzie bardziej istotne są dwie strefy silnego ruchu (oznaczone strzałkami). Obserwowanie tych stref dodało mi pewności i pozwoliło zająć krótką pozycję w końcowej fazie spadkowej.

Identyfikacja stref płynności

Na końcu warto określić, gdzie chcesz zobaczyć manipulacje. Zawsze będę chciał widzieć te manipulacje w strefach wsparcia i/lub oporu, czyli w obszarach, w których znajdują się zlecenia stop-loss operatorów detalicznych, a zatem są to strefy płynności. Kiedyś słyszałem, jak pewien trader powiedział:

„Kiedy zamierzasz wejść na rynek, uderz się kamieniem w głowę, a po przebudzeniu wejdź do operacji, w której miałeś umieścić stop-loss.”

O to właśnie chodzi.

Jak wdrożyć strategię PO3 w swoich operacjach? | Przykład z Nasdaq

W moim przypadku zawsze zaczynam badanie od wyższych przedziałów czasowych, szukając manipulacji, od tygodniowego do 15-minutowego. Gdy tylko znajdę manipulację, nie będę już skracał ram czasowych i będę mógł zacząć pracować z PO3. Przyjrzyjmy się przykładowi ostatnich spadków indeksu Nasdaq. Pierwszą manipulację znalazłem w gazecie i to właśnie ją pokazuję poniżej.

Jak wdrożyć strategię PO3 w swoich operacjach?

Gdy cel zostanie określony, każdy ruch w górę będę traktować jako okazję do zajęcia pozycji krótkiej. W rzeczywistości szukam ruchów wzrostowych, by zobaczyć, jak ich struktura zmienia się na niedźwiedzią i w tym celu obniżam ramy czasowe o 1 stopień (z dziennych na 15-minutowe). Na poniższym obrazku widzę cały 15-minutowy odcinek TF, w którym szukałbym krótkich pozycji (duża strzałka) oraz obszary, w których PO3 daje mi ruchy (małe strzałki). Są to zmiany struktury z byczej na niedźwiedzią.

Jak widać na powyższym obrazku, ruch ten ma kilka stref wejścia w ciągu 15 minut, ale skupię się na jednej, najłatwiejszej w obsłudze. Jeśli pamiętasz, mówiłem Ci, że zmiana struktury przy -2/-2,5 generuje PO3 w przeciwnym kierunku. Jeśli mam niedźwiedzie nastawienie (dzienny PO3 jest niedźwiedzi), jestem zainteresowany zobaczeniem byczych PO3, które zmieniają swoją strukturę na poziomie -2/-2,5, ponieważ generuje to niedźwiedzie PO3, które jest całkowicie zgodne z wyższym przedziałem czasowym (dziennym). Oto, co wydarzyło się w ciągu 15 minut między 28 lutego a 3 marca.

W jakim środowisku strategia PO3 jest przydatna?

PO3 przydaje mi się w każdym przedziale czasowym i przy każdym aktywie o wysokiej kapitalizacji. Z jednej strony jego główną zaletą jest obiektywność ruchów. Nie ma żadnych wątpliwości i interpretacji; w przypadku rynku kontraktów terminowych przestałem używać metody Elliotta na rzecz metody PO3, ponieważ uważam ją za znacznie wydajniejszą.

Natomiast, jeśli chodzi o największą wadę, musisz bardzo dobrze radzić sobie z różnymi TF i mieć jasność co do tego, który TF jest najwyższą manipulacją na wykresie. Ta manipulacja wygeneruje PO3, a żaden PO3 w przeciwnym kierunku nie powinien być przedmiotem handlu. Krótko mówiąc, system handlowy PO3 (Power of Three) jest kluczową metodologią w analizie instytucjonalnej, która umożliwia identyfikację strategicznych ruchów cenowych poprzez fazy akumulacji, manipulacji i ekspansji. Zrozumienie, w jaki sposób najwięksi uczestnicy rynku generują płynność i realizują zlecenia w różnych ramach czasowych, jest niezbędne do dokładniejszego wykorzystywania okazji i unikania pułapek płynności.

Często zadawane pytania (FAQ)

Szukasz brokera? Sprawdź nasze rekomendacje